根据风险大小决定投资轻重

        不想一下子把花红花掉，又不知道要如何投资，许多人索性把钱存入定期户头里，稳扎稳打，赚取利息。

　　花旗银行亚洲区域财政主管詹德拉日前受访时说，在新加坡、香港、韩國及台湾，人民所拥有的家庭资产平均有高达50％是现金，可见这些习惯把钱存起来的人大有人在。

　　虽然这是一種美德，不过詹德拉表示，如果要取得更高的回报，投资者可能得把部分现金注入其他投资工具上。

　　提到投资，很多人马上会联想到买股票。亚洲股市在去年的表现异常出色，因此大家都以为牛市会延续到今年，结果却令人失望，那些把资金全部投入股市或单一市场的投资者，蒙受的损失相信比分散投资的人更为严重。

　　就要步入2005年了，分析师却对明年亚洲股市的表现持有不同看法，有些认为它将比美國股市表现出色，有些则预测亚洲股市的表现将会较为逊色。

　　然而，无论是美國股市或亚洲股市，分析师认为，投资者明年可考虑选择派发股息的公司或基础稳定的房地产投资信托（REIT），以赚取不错的股息。

外币存款是选择之一

　　另一个可注意的则是外币存款，近年来有许多另类存款产品面世；人们选择外币存款，很多是因为在外國有开支，例如孩子在外國念书、偿还在外國的房地产贷款等，不过，也有不少是为赚取更高的回报。

　　举例说，投资者可选择存入一笔美元（货币種类由投资者决定），然后把认购期权（call option)卖给银行，让银行在期权到期时有权用另一種投资者所选择的货币，以行使兑换率购买投资者的美元存款。

　　在等待期满的过程中，投资者存放在银行的美元将赚取利息。期满时，银行将决定是否要行使认购权，如果到时兑换率对银行不利，投资者将保有美元，同时享有利息及期权溢价（option premium)，而银行一般上会把期权溢价算入利息当中，因此外币存款的利息比较高。

　　不过，如果期满时其兑换率对银行有利，例如美元对另一種货币的走势突然变得强劲，那么银行将会以当初达成的行使兑换率买下投资者的美元，并以另一種货币把存款退还给投资者，如果到时投资者要自行换回美元，将取得的金额恐怕会比原来的本金更少，这就是外币存款的风险。

　　有些投资者看准了某種货币的走势将持续疲弱，并认为这类风险比较小，回报却相当吸引人，因此选择把钱存放在外币存款，然而，任何投资都有风险，最重要是根据自己所能承担的风险，拟出一套适合个人的投资计划。