家庭理财“ 三大 ”要素

　　国际资深理财专家、摩根富林明证券投资顾问公司董事长胡德兴向投资者传授了“理财有道”的精髓，并对人生各个阶段的理财规划加以详细指点。

　　胡德兴认为，刚步入社会者可将理财目标放在充实、吸收理财知识和强迫储蓄两方面。稍有积累之后，则可选一些较激进的理财工具，如偏股型基金及股票等，以期获得更高回报。他还从房产、教育金和养老金三个方面谈了如何实现家庭理财的目标。

　　房产———“买房子是人生理财目标中最重要、最复杂的大事。”胡德兴建议：首先要设定目标并计算所需资金，如5年后希望买一套总价100万元的房子，若预计贷款八成，须先准备约20万元的自备款；其次对于如何准备20万元，他建议采用定期定额投资基金的方式，每个月投资的金额约2583元，假设以年平均报酬率10%来计算，投资60个月(5年)，就可以攒够20万元。至于贷款部分，可视本身条件或能力而定，以免日后为了房贷支出过度而影响生活质量。

　　教育金———据调查，目前在一些大城市，培养一个孩子至大学毕业，至少须20万至30万元。胡德兴表示，若善用投资的复利效果及早规划，让子女去理想学校的梦想并非遥不可及。“虽然实际教育金随时间膨胀，但另一方面，时间愈久，投资的复利效果也愈大，可帮助投资者累积财富，所以储备金应及早开始。”此外，除了定期存款、教育保险等风险较低相应收益也较小的投资工具，有能力承受一定风险的投资者也可以考虑基金等投资工具。他建议，基金定期定额方式积累教育基金是一个好办法，有强制储蓄的作用，又可分散入市时点，减少风险。

　　养老金———面对中国日趋老龄化，社会日益关注的退休养老问题，胡德兴认为做好养老理财计划必须考虑六大因素：负担与责任(有无尚须偿付的贷款、是否需要抚养亲属或养育子女等)、住房条件(涉及生活费用的高低)、收入状况、劳保给付、通货膨胀、健康情形等。对退休人士而言，投资最好避免高风险，重在保值、稳健。“当然，每个人在投资时，都应该选择适合自己的投资组合。投资组合也并非一成不变，根据市场的变动应做相应的调整。”