退休养老信托

一、退休金交付信托的概念

    由委托人（即客户）和受托人（即信托机构）签订信托合同，委托人将资金转入受托人的信托账户，由信托机构依照约定的方式替客户管理运用，同时信托合同已明确约定信托资金为未来支付受益人（客户或其配偶）的退休生活费用，只要是信托合同持续期间，信托机构就会依照信托合同执行受益分配，让信托财产完全依照委托人的意愿妥善处理，以达成退休生活无后顾之忧的目标。其运作架构如下图所示：

二、退休金交付信托的目的

    受托人（信托机构）妥善管理运用委托人所交付的信托财产，作为受益人退休及养老之用，以确保其老年生活保障。因此，信托机构推出的退休金信托最主要目的，就是希望让退休者都能过着安心、有尊严的晚年生活。目前信托机构在这方面的业务，主要是帮委托人规划在有生之年筹措足够的退休金，再者根据个别期望的退休生活、经济条件、收入待遇和家庭负担，以及预期达到的投资报酬率、通货膨胀率加以估算后为客户做资产累积、保值、有效摊销与移转的信托理财计划。

三、退休金交付信托的优点

• 委托人对信托合同及退休金具有绝对的操控权，即使是其子女，对信托契约皆无修改权利，可避免被旁人利用或子孙不当挪用。

• 信托财产具有法律上的独立性，可免受债权人追索，保障老年经济生活。即所信托的资产不仅不会受委托人本身债务所影响，也不会因为受托机构出现不良财务状况时，而遭受损失。

• 排除或减轻民法中的有关规定及限制，委托人可经由信托契约在生前就有效的移转财产，将资产明确规划分配，可避免日后争产纠纷，也可以免去法定继承人的干预。

• 可结合安养机构，以信托财产定期给付安养机构费用，委托人无需担忧信托财产不当流用，另外还可预先指定信托管理人（可为亲朋或律师），在委托人若發生重病或急需看护时，由信托管理人对受托人下指示，动用信托财产支应，确保信托目的达成。

• 由专业的信托机构管理信托财产，受监管部门严格的监督，信托资产运用过程全部透明。

四、选择退休养老信托应注意的事项

   1、选择财务健全、内控制度严谨、具备丰富的财产管理规划经验与能力，并具公信力的金融信托机构。
   2、了解自己的投资价值观和风险承受力，寻找符合自己需求的投资运用标的的合同内容，且投资标的最好较为弹性，才能有较佳的风险保障。
   3、考虑未来资金需要动用的期限，对照受托单位所规划出的退休养老金支付方式，是否符合本人生活所需，一般分为定期与不定期给付，定期给付可分每年、每季或每月，而不定期则适合当预知在特定时间有大笔费用需支出所用，并需约定给付金额。
   4、若拥有较庞大的财产者，应请信托机构的专业人员量身订做，一般信托机构所推出的制式退休养老信托合同则较不适合。
   5、财产交付信托前，还必须考虑其它成本支出。如对以量身订做方式的人，在签订合同前，通常需要先支付一笔规划费。因为当受托单位面对委托人要求协助规划信托任务时，需要请专业信托规划人员预先提供相关咨询服务，所以会先洽取规划费用，这笔费用多为订金及草拟合同时相关律师咨询费用，而这笔费用金额会依据契约复杂度而酌收。通常委托人在接受规划并签约后，则该笔已经收取的信托规划费则可充抵未来的签约手续费，或是信托管理费。

五、虚拟案例

    客户：刘先生今年62岁，依然勤奋工作，长久以来靠着稳定的收入，不仅一家三口衣食无缺，并累积一笔财富约80万元，近日，他开始想规划其未来的退休生活，但不知该规划较好？

    信托规划：刘先生把50万元委托给某一信托机构成立信托资金，约定15年中每年可定期领回一笔固定金额3万元做为生活之用，透过专家协助规划，假设可获得比定存更高的年投资报酬率4.6%，则15年到期后可再领回约35万元。若在15年当中刘先生有大额费用，且若刘先生觉得50万元无法满足他未来生活及医疗所需，则可考虑每年追加一笔固定金额，以满足未来生活资金需求。如此，信托资金便可做妥善的运用且又有保障。

（